Второе поколение Octavia было представлено в марте 2004 года. В основу новинки легла платформа Volkswagen Group A5 (PQ35), также используемой другими автомобилями Volkswagen Group такими как Audi A3 Mk2, Volkswagen Golf Mk5, Volkswagen Jetta Mk5, SEAT León Mk2 и другими. Разработчиком дизайна выступил Дирк ван Брекельruen, при участии Люка Донкерволькеruen и Томаса Ингенлатаruen.