Сучасна Skoda Octavia з'явилася у вересні 1996 року на Паризькому автосалоні. У 1997 році почалося серійне виробництво. Octavia стала першою повністю новою моделлю, створеною після переходу фірми під контроль концерну Volkswagen AG.
У рік дебюту Octavia була представлена тільки кузовом ліфтбек. В 1998 році почалися продажі універсала, що має в своїй назві додаткове позначення Combi.