У 2004 році компанія Skoda представила друге покоління Octavia. Автомобіль отримав нові технології: двигуни з прямим впорскуванням FSI, роботизовану 6-ступінчасту КПП DSG і нову задню підвіску.
New Octavia отримала абсолютно нову головну оптику і передній бампер з широким повітрозабірником. Довжина автомобіля 4572 мм, ширина — 1769 мм, висота — 1462 мм.
Через півроку після дебюту хетчбека був офіційно представлений універсал Skoda New Octavia Combi в передньо-і повноприводному варіантах. Вантажний відсік універсала вміщує від 580 до 1620 л.
Об'єм багажника хетчбека в звичайному стані становить 560 л, при складених задніх сидіннях, він збільшується до 1350 л (у попередника 528 л і 1328 л відповідно). Крім того, в Octavia передбачено безліч відділень для дрібних речей.