У жовтні 1981 побачила світ друга генерація Polo — Mark II (Тип 86C). Головне нововведення — варіант кузова з майже вертикальною задньою стійкою: на деяких ринках це навіть назвали універсалом, а машину з нахиленою стійкою — купе. Третю модифікацію, седан, іменували Polo Classic, а про Derby вирішили забути.
За роки життя другого покоління (1981-1990) виробництво Polo було налагоджено в Іспанії, де VW поглинув компанію Seat. До 1983-му був випущений мільйонний Polo, а до 1986-му підоспів і другий мільйон.