Ford Fiesta III — третье поколение компактных автомобилей городского типа. Премьера Fiesta III состоялась в 1989 году. Хэтчбек получает новый дизайн кузова, интерьера. Также увеличены габариты модели. Длина Фиеста III составляет 3743 мм, ширина — 1606 мм. Появился 5-дверный вариант кузова (предыдущие поколения модели были 3-дверными). Объем багажного пространства увеличен до 250 л. Салон модели наделен комфортабельностью и просторностью. Панель приборов приобрела современный, "обтекаемый" вид. Эргономика элементов управления заслуживает хороших оценок.
Ford Fiesta III является первым малолитражным автомобилем, оборудованным 4-канальной системой ABS (антиблокировка тормозов), системой экстренного торможения, а также системой распределения тяговых усилий. Много внимания инженеры уделили системам безопасности автомобиля. Под капотом Фиеста третьего поколения можно встретить один из нескольких 4-цилиндровых, бензиновых моторов, объемом от 1.1 л до 1.8 л. Все автомобили оснащались 5-ступенчатой "механикой". Модификация с 1.4-литровым мотором предлагалась также и с вариатором.